Драгоценные металлы служат человечеству уже больше пяти тысячи лет: и в форме слитков из золота и серебра, и при биметаллическом стандарте, когда одновременно были в обращении и золотые, и серебряные монеты. Возможно, мы возвращаемся в эти времена, потому что у драгоценных металлов огромная история, и они неразрывно связаны с культурой человечества.
Об инвестировании в драгоценные металлы и монеты мы побеседовали с вице-президентом компании «Золотой монетный дом» Алексеем Вязовским.

– Почему издавна именно золото так ценится?
– Золото встроено в культурный код человечества. Оно служит человеку уже пять тысяч лет и доказало в ходе этой службы свою полезность. Все новые активы, которые нам предлагают – например, криптовалюты, – такого бэкграунда, такой истории не имеют. Эксперты подсчитали, что 90% всех выпущенных криптовалют уже не существует. При покупке криптовалюты высок риск, что вскоре её не станет, и ничего с этим сделать нельзя. Это ещё раз доказывает полезность и важность золота.
Часто задают вопрос: какую долю инвестиционного портфеля необходимо выделить для драгметаллов? Инвестиционные консультанты говорят, что до трети, 10-15%, нужно вкладывать в физический металл. В стабильные периоды эту долю можно снижать, потому что фондовый рынок сильно растёт, можно больше вкладываться в акции и облигации. В периоды кризиса, войн, пандемий эта доля, наоборот, увеличивается вплоть до половины.

– Чем занимается «Золотой монетный дом»?
– Компания «Золотой монетный дом» уже десять лет предлагает своим клиентам инвестиционные активы из драгоценных металлов. Мы продаём золотые, серебряные, платиновые инвестиционные монеты, раунды – это ювелирные изделия в форме монет, очень похожие на них. И покупаем обратно. В этом смысл нашего бизнеса.

– Какую доходность могут приносить драгоценные металлы?
– Если мы говорим про долларовую доходность, то за последние 50 лет, с момента отмены золотого стандарта – обмен бумажных денег на драгоценные металлы, – золото в долларах своим инвесторам приносило в среднем 8,5% годовых. Почему в среднем? Потому что это усреднённая доходность, были периоды, когда золото сильно росло, были периоды, когда золото падало. Но если мы усредним за 50 лет – это 8,5% годовых.
В рублях доходность ещё выше. В прошлом году мы поставили исторический рекорд – 7 тыс. рублей за грамм 999-й пробы. И тренд на повышение в целом продолжается.

– Как лучше инвестировать в драгоценные металлы: в слитки или в монеты?
– У каждого этого способа есть свои плюсы и минусы, но, к сожалению, у слитков минусов больше. Почему? Потому что все слитки не очень анонимные. При сделке вы попадаете на учёт в системе ГИИС ДМДК. Это система учёта сделок с драгоценными металлами и камнями, которую запустил Минфин в позапрошлом году, и при сделке вас идентифицируют.
Монеты не имеют номеров, в отличие от слитков, и являются более анонимными. А металл и там, и там одинаковый, то есть разницы никакой. Плюс монет заключается в том, что они более привлекательны эстетически, больше подходят для подарков.

– Какие монеты доступны для инвесторов на российском рынке?
– Монеты можно разделить на отечественные и зарубежные. Отечественные, в свою очередь, делятся на монеты царского периода: это знаменитые царские червонцы – десятирублёвые, пятирублёвые золотые монеты. Они немножко поцарапанные могут быть, то есть это монеты, которые были в обращении, ими расплачивались при сделках. Это для них нормально.
Есть монеты советского периода – золотые червонцы «Сеятель».
Есть современные монеты, которые в обращении не находятся, они поставляются в капсулах, и лучше из капсул их не доставать. Самая известная – золотая монета «Георгий Победоносец». В позапрошлом году у нас была только одна популярная монета, именно четверть-унцовая «Георгий Победоносец».
Однако некоторые инвесторы хотели покупать более тяжёлые монеты. Сейчас линейку этих монет расширили: есть унцовые монеты (31 грамм), есть полуунцовые и даже монеты в 3,1 грамма. Монеты, доступные для совсем небольших кошельков: купить монету можно от 20 тыс. рублей. То есть купить золото может себе позволить пенсионер, студент, накопив какую-то сумму. Это не какая-то элитная инвестиция. Это инвестиция массовая, доступная обычным людям, не олигархам.

– Что ещё предлагает «Золотой монетный дом» своим клиентам? Чеканит ли ЗМД сам монеты?
– Да, мы чеканим. Мы купили у Камеруна право чеканки золотых монет под их флагом и делаем это на территории России. У нас есть золотые инвестиционные монеты «Шахматы» и «Вепрь». Они пользуются популярностью. Мы сами отвечаем за качество этих монет и предлагаем инвесторам.

– Что ещё, кроме монет, вы продаёте?
– Мы продаём всё, что связано с рынком монет, так называемые сопутствующие товары. Это различные кляссеры для монет, капсулы, специальные жидкости для очистки монет.

– Зачем нужна жидкость для очистки монет?
– Если с монетой обращались неаккуратно, не хранили так, как положено, иногда могут возникать незначительные пятна. Их можно очищать с помощью химического раствора. Он есть у нас в продаже.

– Что происходит сейчас на рынке золота в мире и в России?
– Тенденции очень специфические, они связаны с тем, что инвесторы потеряли доверие к мировым резервным валютам. Мы видим, как падает доля доллара в международных расчётах. Если несколько лет назад было больше 60%, то сейчас дошло до 47%. И люди отдают предпочтение драгоценным металлам, как активам с большой ликвидностью.
Есть два крупных всплеска спроса на мировом рынке золота. Например, китайский Новый год, когда принято дарить драгоценные металлы, ювелирные изделия друг другу, и индийский праздник Дивали – он тоже связан с различными подношениями в храмы, золотыми и серебряными подарками к различным праздникам и событиям. Всё, что связано с культурными обычаями между людьми, мужчиной и женщиной: сватовство, выкупы, калымы и так далее. Это всё приводит к тому, что золото – это тот главный кит, на котором базируется мировая финансовая система.
И, кстати говоря, на нём продолжает основываться и доллар, как мировая резервная валюта. Мало кто помнит, что США – крупнейшие держатели золота в мире: больше 8 тыс. тонн. На втором месте находится Германия с тремя тысячами тонн. И только на третьем и четвёртом – по полторы тысячи тонн у Франции и Италии. Поэтому первое место идёт с большим опережением.
С Германией был любопытный случай связан. У них половина золотого запаса хранится в Америке, что гарантирует лояльность этой страны. Несколько лет назад немцы подняли большой скандал в СМИ, пытались забрать своё золото у американцев. Американцы не допустили даже аудиторов в хранилище, где хранятся слитки, объяснив это тем, что это небезопасно. И только после долгого скандала им начали отдавать их слитки. Правда, до сих пор не вернули.
А второй звоночек для инвесторов прозвучал, когда Венесуэла попыталась забрать своё золото. Они хранили в банке Англии свои слитки; непредусмотрительно, скажем так. И англичане отказались им выдавать слитки и так ничего и не вернули. Сейчас идут суды, и эти слитки обещают вернуть оппозиционному лидеру Венесуэлы.
Поэтому вывод из этого всего: настоящее золото – это то, которое хранится у вас лично. Если это не металл, который вы получаете при сделке на руки, а получаете обязательства, какие-то финансовые активы, то эта инвестиция так себе.
Например, меня часто спрашивают, зачем мне хранить монеты, слитки, это сложно, неудобно. Я открою ОМС в банке, обезличенный металлический счёт. Это тоже золото, но хранить не надо. Золото растёт, у меня ОМС дорожает.
На самом деле у нас ОМС не попадает под систему страхования вкладов. Если банк рушится, то вы в десятую очередь кредиторов что-то получите. Одним словом, ни золота, ни денег. Поэтому у золота есть большой плюс. Если вы получаете металл в физической форме, у вас отсутствует риск контрагента. То есть всегда какие-то обязательства могут перестать быть этими обязательствами, могут быть аннулированы, или возникнут какие-то проблемы. И зачем вам проблемы за свои же деньги? Поэтому требуйте при сделке получение металла на руки. И проверяйте его.
С золотом связано фальшивомонетничество. В основном это, конечно, касается больших слитков. Слитки бывают штампованные и литые. Штампуют слитки на прессе. Они небольшого размера. Похожи на почтовые марки: весом один грамм, десять грамм, сто грамм и так далее. А крупные слитки наливают в форму, разогрев металла. Были случаи, когда рассверливали толстые слитки, а они были полые внутри, поддельные.
Как подделывают? Рассверливают этот слиток, заливают вольфрам – это металл, который по весу максимально приближен к золоту. Неопытный оценщик может попасть. Бывает, ещё золотой фольгой вольфрам обёртывают. Монеты в основном не подделывают, потому что их трудно подделать, выгода от этого минимальная. Это невыгодная история для фальшивомонетчиков. Поэтому если вы собираетесь покупать крупный слиток, то обратите внимание на эти аспекты.

– А кроме золота, в какие металлы ещё можно вкладываться?
– Серебро и платина – драгоценные металлы «второго эшелона». Есть ещё палладий, драгоценный металл, но его практически невозможно купить. В физической форме есть палладиевые монеты, но они не очень ликвидны.
Если вы делаете, что называется, первый шаг в мир инвестирования в сторону драгоценных металлов, то купите самую распространённую золотую монету «Георгий Победоносец». Это беспроигрышный вариант. Её чеканят два наших государственных монетных двора – Московский и Санкт-Петербургский. Монеты сделаны в классном качестве, поставляются в специальных капсулах, чтобы не повредить. Потому что чистое золото 900-й пробы и выше – это называется «инвестиционный металл», «инвестиционная проба». Он очень мягкий металл, повредить очень легко; как пластилин, чистое золото можно мять просто руками. Поэтому лучше не ронять, не испытывать на прочность, беречь от маленьких детей и очень аккуратно к этому относиться. Почему? Потому что любой скол или царапина чреваты тем, что изделие упадёт в цене.

– Какие плюсы есть у «Золотого монетного дома»?
– Рынок конкурентный, большой, здесь есть и банки, и дилерские компании. Нам 10 лет, мы уже накопили большой опыт, у нас работают профессиональные сотрудники, оценщики, имеются специальные приборы –
спектрометры, которые проверяют подлинность золота. Мы долгие годы занимаемся драгметаллами, всё о них знаем и передаём наши знания клиентам. Это первое.

Второе – у нас широкая филиальная сеть. Для клиентов важно прийти и посмотреть на золото, подержать его, но не все готовы ехать в Москву. У нас есть представительство в Санкт-Петербурге, в Крыму, в Севастополе. Мы представлены и в Казани, и в других городах-миллионниках, в Екатеринбурге и так далее. Поэтому у нас широкая филиальная сеть. Это наш большой плюс.
Мы занимаемся своим собственным чеканом. У нас есть собственные инвестиционные монеты и раунды, которые мы предлагаем клиентам из золота и серебра, и там цены более выгодные, чем по государственным монетам.

Мы вкладываемся активно в IT-технологию. У нас есть приложение в сторис для телефонов Apple и для андроидов, где можно смотреть цены, ассортимент, совершать сделки. Мы всегда идём навстречу клиентам в плане удобства.

Подготовила Светлана Кныш