О новых трендах в инвестиционной политике, о проблемах, с которыми сталкиваются инвесторы, и о том, какие меры поддержки сегодня нужны промышленным компаниям, нашему изданию рассказал АНДРЕЙ ТОЛСТИКОВ, инвестиционный советник реального сектора экономики, член Совета при Торгово-промышленной палате России по финансово-промышленной и инвестиционной политике.

ПРОМЫШЛЕННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ

Московская область – один из ведущих регионов России с точки зрения человеческого потенциала и уровня экономического развития. За последнее десятилетие регион пережил новую волну промышленного роста. Близость к Москве – крупнейшему рынку сбыта, финансовому и транспортному центру – определяет инвестиционную привлекательность региона как территории, удобной для организации промышленного производства, развития логистических услуг и торговли.

Промышленный комплекс – это ключевая составляющая региональной экономики. Подмосковная промышленность отвечает за 26% валового регионального продукта (ВРП) и обеспечивает занятость 21% всего работоспособного населения региона. В Московском регионе представлены практически все отрасли, за исключением добывающей. В топе отраслевого классификатора: машиностроение, металлообработка, пищевая и перерабатывающая отрасли, химия и фармацевтика. Подмосковная сеть индустриальных парков сегодня состоит из 59 площадок более чем с 900 резидентами, общий объём инвестиций – свыше 188 млрд руб., в парках создано 33 тыс. новых рабочих мест. Ежегодно в Подмосковье реализуется порядка 400 инвестиционных проектов, многие из которых участвуют в тех или иных программах поддержки. Добавим к этому 435 действующих промышленных площадок, пять ОЭЗ и 14 технопарков, в которых создаются или внедряются перспективные российские технологии. Логистика, инфраструктура, рынки сбыта и хорошие стартовые условия обеспечивают высокую эффективность инвестиций. Говоря о логистике, мы вспоминаем про четыре аэропорта и 10 ключевых транспортных артерий для перемещения грузов и трудовых ресурсов. Кадровый потенциал региона – 4,1 млн трудоспособного населения, 37% из них с высшим образованием.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОДДЕРЖКА

Все инвестиции начинаются с земли или помещения. Московская область в этом плане первая в России, ещё в 2013 году она применила преференциальный режим по получению права аренды без торгов в соответствии с распоряжением губернатора Московской области. Геополитическая ситуация продиктовала потребность предоставления земли на бесконкурсной основе в целях обеспечения импортозамещения для преодоления негативных последствий от беспрецедентных экономических санкций. В профессиональной среде программа получила название «Земля за 1 рубль». Суть программы состоит в упрощённом порядке подписания договора аренды с инвестиционной компанией на земельный участок – сроком на три года, по цене 1 руб./год. После строительства промышленного объекта у инвестора появляется возможность выкупить земельный участок за 15% от кадастровой цены. Ещё одной региональной инновацией стал запуск «Промышленной ипотеки». В рамках программы можно будет получить льготное финансирование по ставке 5% годовых. «Промышленная ипотека» – это новая программа развития промышленности, разработанная региональным правительством. Получателями поддержки по этой программе могут стать как девелоперы, развивающие новый формат индустриальной недвижимости – Light Industrial, так и представители бизнеса, желающие приобрести такие площадки. По сути, Light Industrial – это своеобразный промышленный коворкинг, на площадке которого уже есть вся необходимая инфраструктура: газ, свет, вода, электричество, IT-инфраструктура – дата-центр. Инвестору остаётся только завезти своё оборудование и начать работать. В Московском регионе уже есть положительный опыт создания таких объектов. В этом году я знакомил резидентов бизнес-клуба «Атланты» с успешным опытом создания Light Industrial при поддержке Корпорации развития Московской области. Этот формат был воспринят положительно.

В ДИАЛОГЕ С МУНИЦИПАЛИТЕТАМИ

В России Агентство стратегических инициатив (АСИ) является драйвером развития инвестиционного климата. С 2012 года ключевой проект АСИ – региональный инвестиционный стандарт. Он включает в себя 15 лучших инвестиционных практик, используемых экономически наиболее успешными регионами. АСИ осуществляет методологическую поддержку процесса внедрения, а также организационную поддержку деятельности экспертных групп. В целом стандарт определяет действия региона по отношению к инвестору. Далее был внедрён муниципальный инвестиционный стандарт, который определял алгоритмы взаимодействия между муниципалитетом и регионом и приводил муниципалитеты к единообразию. Следует отметить, что инвестиционная компания после коммуникации на региональном уровне выходит «на землю», а значит, на муниципальный уровень. Для достижения корпоративных интересов инвестиционная компания ведёт диалоги с земельщиками, имущественниками, «архитектурой», водоканалом и иными службами.

В этот момент инвестиционная компания впервые начинает сталкиваться с ментальным разрывом в интересах к достижению результата. Эта проблема требует устранения. В текущих реалиях бизнес и власть должны двигаться с одной скоростью. На муниципальном уровне инвест-ориентированное сознание должно быть в каждой службе или департаменте. Необходимо обучение всех, кто вступает в коммуникацию с инвесторами. Например, успешным взаимодействием между муниципальными органами и инвестором можно считать сокращение сроков процедур по историко-культурной экспертизе, согласованию точки сброса очищенных ливневых стоков и согласованию строительства промышленных объектов на приаэродромных территориях. Стоит отметить, что в Московской области добились существенных результатов по сокращению сроков выдачи разрешений на строительство и максимально выстроили коммуникацию с ресурсоснабжающими организациями. Это был прорыв, но сегодня этого уже недостаточно.

ПО ЗАКОНАМ АРХИТЕКТУРЫ

Я уже отмечал, что в Московском регионе суммарно 513 мест приложения промышленных инвестиций. Текущая ситуация по реконструкции или новому строительству в промышленной зоне за пределами первых линий федеральных трасс сводится к «синим ангарам» или «серо-оранжевым боксам». Территория застраивается плотно, что снижает комфорт при парковке и разгрузке автомобилей-длинномеров, не имеет навигации, а также создаёт депрессивный облик территории. Такая ситуация, безусловно, нуждается в коррекции. Я считаю, что необходимо ввести дополнительный критерий в программы оценки ОЭЗ, индустриальных парков, технопарков и промышленных территорий – о наличии и внедрении дизайн-кода по архитектуре фасадов промышленных объектов, въездных групп и благоустройству территории.

Лучшую практику по разработке дизайн-кода для дальнейшего прототипирования можно найти в муниципальном индустриальном парке «М8», г. Сергиев Посад. Системный подход к промышленности как к драйверу роста региональной экономики, человеческого капитала, территории и социального благополучия не может игнорировать законы архитектуры и благоустройства. ПОМОЧЬ ФИНАНСАМИ Профессиональный инвестор никогда не строит за свои деньги: он использует для этого специальные финансовые инструменты, а собственные средства использует для купирования кассовых разрывов в Cash Flow. Выделяю ключевые финансовые инструменты при строительстве промышленных объектов: заём в Фонде развития промышленности (ФРП) до 2 млрд рублей, ставка от 5% до 1% годовых с возможностью претендовать на субсидиарную поддержку от региона до 200 млн рублей в части возмещения затрат на создание инженерной инфраструктуры к новому объекту. Также стоит предусмотреть в финансовой модели проекта снижение налоговой нагрузки минимум на пять процентных пунктов, а по некоторым видам налога и до «0» на продолжительный период, в зависимости от применяемой статьи в законе «О льготном налогообложении в Московской области». Эти меры на несколько лет ускоряют появление «положительного нуля» NPV, но этого уже недостаточно. Сегодня промышленным компаниям нужны новые меры поддержки. К ним можно отнести бесшовное применение таких мер, как «земля за 1 рубль» + «заём в ФРП» + «офсетный контракт». Инвестиционные компании с подходящими критериями, используя этот механизм, способны существенно «отрастить» валовой региональный продукт и дополнительно обеспечить лидерство региону по ряду показателей.

Также в тренде текущей ситуации необходимо субсидировать затраты промышленных компаний при выходе на рынок публичных облигаций для привлечения финансирования на модернизацию текущего производства или для строительства новых объектов. Очевидно, что затраты компаний, связанные с «выходом» на биржу, составляют до 5 млн руб., а привлекаемые средства через биржу – до 500 млн руб. В этой ситуации необходимо перераспределить в государственных программах денежные средства для формирования данной субсидиарной поддержки и стимулирования реального сектора экономики к новым механизмам привлечения монетарного потока. Я полагаю, что в текущей экономической и политической повестке инвестиционная стратегия должна тяготеть к сумме равновероятностных сценариев успеха, а не к единственной точке цели. Такое моделирование обеспечит стратегии гибкость, позволив огибать препятствия вместо активного их преодоления. Инвестиционная компания может и должна использовать все меры поддержки в интересах бизнеса, социального благосостояния и региональной экономики. В дополнение скажу, что принципы мультистратегии хорошо раскрыты в философии древнекитайской игры го, её понимание даёт возможность выйти за рамки игры и применять принципы го в реальной жизни.