На Петербургской бирже стартовали первые торги по принципам партнерского финансирования, в основе которых лежат принятые в исламе правила ведения бизнеса. Товаром стало дизельное топливо на сумму 10 млн рублей. Технологическая схема торгов была согласована с Банком России, а в церемонии запуска торгов принял участие директор департамента финансовой политики министерства финансов РФ Алексей Яковлев.

Новая схема торгов представляет собой товарную мурабаху - это принятый в исламском праве способ финансирования, при котором посредник помогает клиенту купить товар в рассрочку не путем выдачи кредита, а через покупку и перепродажу с заранее объявленной наценкой для компенсации понесенных затрат.

Кредитование с процентами за пользование деньгами в мусульманской традиции не одобряется, поэтому такие биржевые операции больше похожи на обычную торговлю, когда вознаграждением посредника является наценка на товар. При этом Петербургская биржа привлекла эксперта по шариату, чтобы организация торгов соответствовала нормам исламского права. Проект получил фетву (религиозное разъяснение), подтверждающую соответствие стандартам Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (AAOIFI).

Дизтопливо было продано на бирже с условиями поставки "франко резервуар ОТП". Это означает, что обязательства продавца считаются исполненными после передачи нефтепродукта в резервуары оператора транспортной системы (ОТП). После этого все расходы на хранение и транспортировку, а также и риски порчи товара переходят на покупателя. Расчеты прошли через клиринг. Покупатель обязался полностью оплатить товар в течение четырех лет.

Участниками пилотной сделки стали ООО "Фонд имени Шейха Зайеда" в роли источника финансирования, потребительское общество "АС Салям" как посредник и компания "Альфа" в качестве покупателя. Фонд перечислил деньги "АС Салям", а оно - биржевому брокеру, который приобрел по этой заявке дизель на бирже. Затем "АС Салям" передало этот дизель "Альфе", которая по своему усмотрению может реализовать товар на бирже по текущей рыночной цене.

Запуск таких торгов на основе исламских стандартов поможет российскому бизнесу в развитии партнерских отношений с мусульманскими странами, заявил президент Петербургской биржи Игорь Артемьев. "Это знак уважения к духовным, культурным ценностям наших партнеров, они являются основополагающим для жизни огромного количества людей, населяющих нашу планету. Когда мы работаем с нашими друзьями из самых разных исламских стран, то мы каждый раз говорим о том, что сделаем такую систему работы с Россией, которая будет им удобна", - сказал он.

Запуск биржевых торгов по стандартам партнерского финансирования ускорит развитие инвестиций в России, заявил Алексей Яковлев. "На сегодняшний день удалось запустить уникальный продукт - начало биржевых торгов по стандартам партнерского финансирования существенно ускорит процессы развития инвестиций и сегмента B2B. Это важно не только для развития внутреннего рынка, но также и для взаимодействия Российской Федерации с нашими иностранными партнерами", - сообщил он.

Проекты по развитию партнерского финансирования активно проводятся в России с 2023 года, для этого в ряде регионов был введен экспериментальный правовой режим. Как рассказал в интервью "Российской газете" Алексей Яковлев, в министерстве финансов РФ видят запрос общества на финансовые продукты, которые основаны не на процентном доходе, а на принципах исламского права.

"По сути, правовой режим подвел нормативную базу под те отношения, которые на практике уже давно существовали. Сделки по партнерскому финансированию и раньше были возможны в рамках действующего гражданского законодательства, однако в рамках экспериментального режима впервые получили подробное описание со всеми теми особенностями, которые лежат в основе этих сделок. Это прежде всего ориентация на религиозно-этические принципы, включая отказ от финансирования производства и сбыта алкоголя, табака и ряда других вещей", - отметил он.

В партнерском финансировании инвестор напрямую становится участником проекта, и если проект прибыльный, то инвестор зарабатывает вместе с ним, напомнил Алексей Яковлев. А если нет, то потери также делятся равномерно между всеми партнерами.

Источник: (Ссылка)